Oferta Scanway warta 76,4 mln PLN

Popyt na akcje Scanway znacząco przewyższył liczbę oferowanych walorów. Cenę ustalono w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB) na poziomie 290,00 PLN za akcję. Łączna wartość transakcji objęła 263 500 akcji, z czego 209 000 stanowiły akcje nowej emisji, natomiast 54 500 pochodziło z pakietów sprzedawanych przez członków zarządu. Wpływy z emisji nowych akcji zasilą spółkę, natomiast środki ze sprzedaży pozostałych walorów trafią do sprzedających akcjonariuszy.

Łączna wartość oferty wyniosła 76,4 mln PLN, z czego do Scanway trafi 60,6 mln PLN brutto. Pozyskany kapitał zostanie przeznaczony na zwiększenie skali działalności, realizację rosnącej liczby projektów konstelacyjnych oraz rozwój nowych obszarów biznesowych, obejmujących teleskopy VHR (Very-High Resolution), usługi Data-as-a-Service, a także rozwiązania dla sektora defence i dual-use.

– Wielkość oferty na poziomie 76,4 mln PLN to wyraźny sygnał, że zbudowane przez nas w ostatnich latach fundamenty zostały docenione przez rynek, a bieżące perspektywy rozwoju przekonały kolejnych długoterminowych inwestorów instytucjonalnych. To pierwsza oferta spółki na głównym rynku GPW, dlatego bardzo nas cieszy duże zainteresowanie ze strony licznych przedstawicieli TFI – komentuje Jędrzej Kowalewski, Prezes Zarządu Scanway S.A.

– Pozyskane przez spółkę środki w wysokości 60,6 mln PLN brutto są istotnym wsparciem nie tylko dla dalszej transformacji Scanway w seryjnego dostawcę ładunków optycznych dla globalnego sektora New Space, ale również w zakresie otwierania nowych wertykałów dla długoterminowego wzrostu – produktów VHR, w tym teleskopów wykorzystujących technologię adaptive optics zdolnych do obrazowania na poziomie 0,5 metra na piksel czy budowania nowego, istotnego i znacznie bardziej marżowego strumienia przychodów w obszarze Data-as-a-Service. Wyniki tych działań zaczną być widoczne przede wszystkim w horyzoncie wykraczającym poza bieżącą strategię, ale jeżeli chcemy być gotowi do zawierania kontraktów na teleskopy VHR o wartości od 5 do nawet 20 mln EUR, to konieczne inwestycje musimy rozpocząć już dziś – dodaje Jędrzej Kowalewski.

Spółka, we współpracy z istotnym akcjonariuszem – Jędrzej Kowalewski Fundacja Rodzinna (JKFR) – przygotowała strukturę transakcji umożliwiającą inwestorom natychmiastowy zakup akcji już notowanych na rynku głównym GPW, bez konieczności oczekiwania na rejestrację nowej emisji.

W ramach procesu ABB sprzedano łącznie 263 500 istniejących akcji. Środki uzyskane ze sprzedaży 209 000 walorów należących do JKFR zostaną w całości przeznaczone na objęcie akcji nowej emisji serii J. Pozostałe akcje zostały sprzedane przez dotychczasowych akcjonariuszy, a wpływy z tej części transakcji trafią bezpośrednio do nich. Akcjonariusze objęci transakcją zobowiązali się również do 180-dniowego okresu lock-up dla pozostałych posiadanych akcji.

– Moje zaangażowanie, a także całego zarządu, w Scanway S.A., pozostaje długoterminowe. Nie mam zamiaru przeprowadzać dalszych transakcji w okresie co najmniej 12 kolejnych miesięcy. Przeznaczenie prywatnych środków ma charakter związany ze wsparciem planów mojej Fundacji Rodzinnej i nie wpłynie na moją determinację do dalszego rozwoju spółki, w tym realizacji ambitnych celów, jakie przyjęliśmy w ramach programu motywacyjnego. Przypomnę, że spółka w 2025 roku zrealizowała 21,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży, a cele zawarte w programie zakładają skumulowane skonsolidowane przychody za lata 2026–2028 w wysokości 200 mln PLN, skonsolidowaną EBITDA za 2028 rok na poziomie 20 mln PLN, a także backlog na dzień 31 grudnia 2028 roku w wysokości 100 mln PLN. To najbardziej ambitny plan przeskalowania działalności, jaki dotychczas realizowaliśmy w Scanway – podsumowuje Jędrzej Kowalewski.

Scanway podkreśla, że decyzja o pozyskaniu dodatkowego kapitału wynika z rosnącego szybciej od oczekiwań popytu na rozwiązania spółki. Finansowanie zostanie przeznaczone m.in. na rozwój instrumentów optycznych VHR (Very-High Resolution), zwiększenie dostaw dla klientów budujących konstelacje satelitarne, rozwój technologii adaptive optics oraz rozbudowę oferty w modelu Data-as-a-Service.

Pozyskany kapitał wesprze inwestycje oraz rozwój kompetencji niezbędnych do skalowania działalności w tempie przekraczającym możliwości finansowania z bieżącej działalności operacyjnej.

Intencją zarządu jest przeznaczenie:

(i) ok. 30% środków na skalowanie infrastruktury produkcyjnej i rozwój produktów nowej generacji (VHR)

Adaptacja nowych powierzchni laboratoryjnych i produkcyjnych, rozbudowa clean roomu, budowa stanowisk integracji i kolimacji teleskopów klasy VHR oraz zakup sprzętu optycznego i pomiarowego. Część kapitału zostanie przeznaczona na rozwój nowej generacji instrumentów optycznych VHR (Very-High Resolution), umożliwiających obrazowanie Ziemi z rozdzielczością 0,5 m na piksel z niskiej orbity okołoziemskiej (LEO). Jednym z kluczowych elementów projektu będzie rozwój technologii adaptive optics.

Cel: skalowanie produkcji i wejście w segment VHR (Very-High Resolution).

(ii) ok. 20% środków na rozwój produktów dla segmentu defence, dual-use i DaaS (Data as a Service)

Rozwój linii produktowych, prace B+R oraz rozbudowa infrastruktury testowej i kwalifikacyjnej dla technologii obronnych i podwójnego zastosowania. Spółka odnotowuje wyraźny wzrost zapytań dotyczących systemów optycznych do zastosowań obronnych, w tym systemów świadomości sytuacyjnej w przestrzeni kosmicznej (SSA) oraz inspekcji i serwisowania satelitów na orbicie (in-space servicing). Część środków zostanie przeznaczona na rozwój kompetencji w obszarze Data as a Service (DaaS), obejmujących przetwarzanie i analizę obrazów satelitarnych.

Cel: wejście w segment o wysokich marżach i rosnącym popycie geopolitycznym.

(iii) ok. 20% środków na integrację pionową działalności

Włączenie do spółki większej liczby kluczowych kompetencji i procesów. Pozwoli to zwiększyć kontrolę nad strategicznymi elementami łańcucha dostaw, co powinno przełożyć się na poprawę efektywności operacyjnej i marżowości, skrócenie czasu realizacji projektów oraz ograniczenie ryzyka związanego z dostępnością krytycznych usług i komponentów.

Cel: zwiększenie niezależności technologicznej oraz redukcja ryzyka operacyjnego.

(iv) ok. 20% środków na kapitał obrotowy (working capital)

Projekty konstelacyjne charakteryzują się długimi cyklami realizacji i harmonogramami płatności opartymi o kamienie milowe, przez co część wpływów następuje po poniesieniu kosztów.

Cel: utrzymanie odpowiedniego bufora płynnościowego, stanowiącego istotny warunek realizacji strategii wzrostu spółki.

(v) ok. 10% środków na wzrost zatrudnienia i wzmocnienie organizacji

Rozbudowa struktur organizacyjnych oraz zaplecza operacyjnego koniecznego do dalszego skalowania działalności, w tym zatrudnienie specjalistów na rynkach zagranicznych, w szczególności w USA, w obszarach sprzedaży i rozwoju biznesu.

Cel: zwiększenie zdolności pozyskiwania kontraktów i profesjonalizacja organizacji.

Zapraszamy na TEK.day Gdańsk, 24 września 2026. Zapisz się tutaj!