ECL przejmuje SatRev. Powstanie nowy gracz na rynku technologii kosmicznych
Wszystko wskazuje na to, że niedługo dojdzie do istotnej konsolidacji na polskim rynku kosmicznym. ECL S.A. podpisał plan połączenia z wrocławską spółką SatRev - jednym z bardziej rozpoznawalnych rodzimych producentów satelitów. Po transakcji ECL zmieni nazwę na SatRev i skupi się na branży kosmicznej i technologii satelitarnej.
Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku SatRev na ECL. W zamian dotychczasowi akcjonariusze SatRev obejmą akcje emisji połączeniowej ECL. Proces zostanie przeprowadzony w trybie przejęcia, zgodnie z art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie z planem, kapitał zakładowy ECL wzrośnie z obecnych 139.130 PLN do 2.061.113,60 PLN. Spółka wyemituje 19.219.836 nowych akcji serii E o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, wycenionych emisyjnie na 7,09 PLN za sztukę. To oznacza podwyższenie kapitału aż o blisko 2 mln PLN.
Akcje serii E będą przedmiotem oferty publicznej. Skierowana zostanie ona do ponad 150 osób fizycznych i prawnych spoza grona inwestorów kwalifikowanych. Wymusi to przygotowanie prospektu emisyjnego i uzyskanie stosownych zgód nadzorczych. Spółka planuje wprowadzenie nowo wyemitowanych akcji do obrotu na rynku NewConnect.
Połączenie pozwoli stworzyć podmiot w pełni skoncentrowany na sektorze kosmicznym. ECL, po zakończeniu transakcji, przyjmie nazwę SatRev S.A. W komunikacie zaznaczono, że nie wyklucza się powstania grupy kapitałowej, w której poszczególne spółki będą prowadziły różne segmenty działalności związanej z przemysłem kosmicznym.
„Spółka po połączeniu będzie prowadziła działalność w branży kosmicznej i satelit okołoziemskich. Ze względu na realizację kolejnych projektów inwestycyjnych nie wyklucza się powstania grupy kapitałowej, w której poszczególne podmioty będą prowadziły poszczególne rodzaje działalności gospodarczej”.
SatRev to firma założona w 2016 roku. Specjalizuje się w projektowaniu, produkcji i obsłudze satelitów, a także w analizie danych pozyskiwanych z orbity. Spółka działa jako integrator pełnego łańcucha wartości w zakresie budowy satelitów klasy nano i mikro. Dotychczas wyniosła na orbitę 12 satelitów.
W procesie połączenia kluczowa była wycena obu spółek. Wartość rynkową ECL ustalono na 6,84 mln PLN, co przekłada się na wycenę jednej akcji na poziomie 4,92 PLN. SatRev wyceniono znacznie wyżej – na 136,23 mln PLN.
Przyjęty parytet przewiduje, że akcjonariusze SatRev obejmą po dwie akcje ECL za każdą akcję SatRev. Po połączeniu będą kontrolować 93,25% kapitału zakładowego nowej spółki.
Transakcja otwiera SatRev drogę do rynku kapitałowego. Wejście na NewConnect umożliwi firmie łatwiejszy dostęp do finansowania projektów kosmicznych, w tym budowy i wynoszenia kolejnych satelitów. To także szansa na zwiększenie rozpoznawalności polskich technologii kosmicznych na świecie.
Zapraszamy na TEK.day Gdańsk, 11 września 2025. Zapisz się tutaj!
